笔者精彩古今传言>玄幻奇幻>乡村艳妇小说 > 一十三章 、绿灯戒指
    事实上,这一报🔋⚩价的确让大多数的🝕🊽🕴投资者比较满意。

    梦龙的私有化基本上没问题,真正的难题,在私有化之后,与风🂩👡行的合并上。

    风行现有的股权结构为:林风57.46%,王浩、李东分🇗别为10.22%,南非MIH集团10%、霸菱亚洲4%、叶薇语3.825、IDGVC1.98%、员工持股合伙公司2.3%。

    真正需要权衡的利益关系是,当F🝕🊽🕴unshionGroup完成对梦龙的私有化之后,和风行以什🝽🐫么方式合并。

    财团都不是善男信女🂀🋨🂀🋨,拿出数以亿计的美元来帮林风,他们看重的是未来合并后的新风行☵上市的利润空间。

    所💃🏌😫以,像招商局资本、中银投资、复星集团、博宇投资、枫叶投资、红杉资本、JP摩根这些股权融资的机构都是对新风行的股份有所渴望的。

    设计⛂🗢两🆰📊家公司合并的估值和📽☪彼此对应的份额,就非常重要。

    对此,林风听取了李梦媛的方案,通🋼过增加风行新股的方式,来对FunshionGro☜up股🇯🜅权进行置换。

    换言之,这相当于是风行一笔高达18😋亿美元的融资,其中包含股权融资和债务融🕌🈏☼资两个部分。

    林风的意见很简单:

    首先必须保证公司的控制权,除了林风、王浩、李东、叶薇语的股份可以部置换之外,⛓🙻🏧其他的机构可以通过支付现金和股权置换两种方式并行,反正现在风行的现金储备还算充🂐🍿🍵裕。

    其次,要控制董事会席位,不宜过多,尤其是现在进来的👸🍥🊍机构多的🗨🞆👵情况下。

    风行现在的董事会构成是:董事长、执行董事林风,副董事长、执行董事王浩,非执行董事李东,非执行董事Roux(MIH),以及刚刚聘请的独立非执行董事李东生。5🂐🍿🍵个董事会席位中,管理层就占了三个,牢牢控制着董事会。

    而这次,林风同样不希望这些资本财团进入新风行的董事会。这一点他非🐐⚥📢常坚持🕈。

    这次私有化财团中,枫叶投资,和博宇投资,都是关系户,问🏸题不大。招商局资本和中银投资虽然是国家队,但是他们与银行贷款🎉🏌😫的债务融资有一定的捆绑,也没有谋求进入董事🏬🝊会的诉求。

    真正需要说服的,反而是红杉和摩根。

    林风这次到纽⚰约,也是当面和这两家机构的高层进行沟通,最后,他们在林风的坚持下,也放弃了进入董事会的要求,毕竟他们更看重的是上市之后的利🀶🁕🅦润。👽

    林风承诺,新风行将在3年内上市。以保证他们的🔐投资回报和退出。

    最后,也是最核🔋⚩心的,就是合并的对价问题了。

    按照私有化并购协议,完🗐🚯成私有化之后,☋♜Funshion🇗Group的股权结构为:

    林风在交易前持有♤梦龙科技4431.9万股(合1477.3万股ADR),12万份期权ADR,260万份期权份限售股。在本次交易中,林风将260万份限售ADR按每份ADR28美元收到对价,套现7200万美元。另外,林风将其他的ADR与Funs🋇🗋🚀hionGroupHoldingsLited权益进行置换,获215,784份股份,占FunshionGroupHoldings21.58%权益。

    王浩也套现了部分限售股,其余股份部进行了置换,占Funshio🛬🟛nGroupHoldings13🖈🐦.22%的权益。

    李东⛂🗢没有套现,持股🂀🋨和期权部进行了置换,占10%。

    招商资本、中银🔋⚩资本都是1📽☪0%,博宇投资2.5%,枫叶投资5%,复星集团3.5%,红杉资本和JP摩根各10%,叶薇语4.2%。